一对夫妇是Birch Hill的长期客户，他们正在购买一套新房子, 但他们还没有卖掉他们的旧房子，也没有足够的现金来购买. 他们向我们寻求建议，了解他们可能有哪些融资选择.

我们解释说，他们可以考虑三种方法. 他们可以获得传统的抵押贷款, 但我们告诉他们这很复杂, 需要贷款申请费, 还有很多文书工作要做. 我们建议不要这样做. 我们告诉他们，他们可以出售投资组合中的证券，以提供足够的现金进行购买. 但我们警告说，该计划将引发资本利得税, 我们再次反对这种方法.

最好的选择, 我们建议他们, 是通过他们的托管人获得所谓的“保证金贷款”吗. 这将在他们购买新房子和出售旧房子之间提供一个短期的财务桥梁.

他们同意, 我们促成了一切，包括直接与托管人协商汇率, 处理文书工作, 和更多的. 这是一个简单的结论，否则可能是一个相当复杂和昂贵的过程.